公转商贷款是一种将公共资金转化为商业银行贷款的金融操作方式，通常，这种方式涉及到政府、商业银行以及借款人之间的合作，政府或者公共机构向商业银行提供资金，商业银行再将这些资金以贷款的形式发放给借款人，这种模式在一定程度上可以缓解商业银行的资金压力，促进经济发展和市场活力。
在具体应用过程中，公转商贷款模式存在一些潜在的弊端，以下是对这些弊端的详细分析：
1、风险集中：由于公转商贷款模式涉及到政府、商业银行和借款人三方，一旦出现问题，风险容易集中，如果借款人无法按时还款，商业银行可能会面临损失，进而影响到政府的资金安全。
2、监管难度加大：公转商贷款模式涉及到多方利益，监管难度相对较大，政府和监管部门需要对商业银行的贷款行为进行严格监管，以确保贷款资金的合规使用，由于涉及多方利益，监管过程中可能出现监管漏洞，导致风险积累。
3、资源配置效率降低：公转商贷款模式可能会导致资源配置效率降低，政府或公共机构提供的资金可能并非完全按照市场需求进行分配，而是受到政策导向和行政干预的影响，这可能导致资金不能有效流向最需要的领域，影响整体经济的发展。
4、道德风险：公转商贷款模式可能导致道德风险的出现，商业银行在获得政府或公共机构的资金支持后，可能会出现过度放贷、忽视风险管理等问题，借款人也可能因为贷款来源的特殊性而忽视还款责任，导致违约风险增加。
5、政策风险：公转商贷款模式受到政策影响较大，政府或公共机构的资金支持可能随着政策的调整而发生变化，这会给商业银行的贷款业务带来不确定性，政策的不稳定可能导致商业银行在贷款投放上过于保守或过于激进，影响金融市场的稳定。
6、市场竞争失衡：公转商贷款模式可能导致市场竞争失衡，由于商业银行获得了政府或公共机构的资金支持，其贷款利率可能相对较低，这对其他没有政府背景的金融机构形成不公平竞争，长此以往，可能导致市场资源配置失衡，影响金融市场的健康发展。
7、信息不对称：公转商贷款模式可能导致信息不对称问题，政府或公共机构在提供资金时，可能对商业银行的贷款业务和借款人的信用状况了解不足，这可能导致资金投放不精准，增加贷款风险。
8、政策依赖：公转商贷款模式可能导致商业银行对政府或公共机构的资金支持产生依赖，长期依赖政府资金的商业银行可能忽视自身的风险管理和业务创新，影响其竞争力和可持续发展能力。
9、贷款结构不合理：公转商贷款模式可能导致贷款结构不合理，商业银行在获得政府或公共机构的资金支持后，可能过度关注政策导向的领域，忽视其他有潜力的行业和市场，这可能导致贷款结构失衡，影响经济的多元化发展。
10、社会公平性问题：公转商贷款模式可能引发社会公平性问题，由于政府或公共机构的资金支持，部分借款人可能获得较低的贷款利率，而其他没有政府背景的借款人则需要承担较高的贷款成本，这种不公平现象可能导致社会不满和矛盾。
公转商贷款模式在促进经济发展和市场活力方面具有一定的积极作用，但同时也存在一些潜在的弊端，政府、商业银行和借款人需要在实际操作中充分考虑这些弊端，加强风险管理和监管，以确保公转商贷款模式的健康、可持续发展。